الملخص في هذه الورقة، ندرس فئة من العمليات الدورية المشروطة بالتغاير العامة من الدرجة الأولى (PGARCH (1, 1) باختصار) حيث يُسمح للمعلمات في عملية التقلب بالتبديل بين أنظمة مختلفة. أولاً، نحدد الشروط اللازمة والكافية لوجود حل ثابت فريد (بالنسبة للدورية) لنموذج PGARCH (1, 1) ولوجود لحظات من أي ترتيب. بعد ذلك، يمكننا تقدير المعلمات المجهولة المعنية في النموذج من خلال ما يُسمى بالطريقة العامة للحظات (GMM). نقوم بإنشاء مُقدِر ونحدد خصائصه الحدية. على وجه التحديد، نوضح ثباته واعتداله الحدّي. يمكن أن يكون مُقدِر GMM في بعض الحالات أكثر كفاءة من مُقدِر المربعات الصغرى (LSE) ومُقدِر الاحتمال الأقصى شبه (QMLE). تم أيضًا إجراء بعض دراسات المحاكاة لتسليط الضوء على تأثير نتائجنا النظرية.
درست إينس ليشب (الثلاثاء) هذا السؤال.