Key points are not available for this paper at this time.
تهدف هذه الدراسة إلى استكشاف فوائد التنويع الدولي في أسواق الأوراق المالية للدول الأوروبية الـ 28 (الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة) على مدى فترتين زمنيتين مدتهما خمس سنوات: فترة مستقرة من 2014 إلى 2019 وفترة مضطربة من 2019 إلى 2024. يعتمد التحليل على نماذج متوسط-تباين ماركويتز، ونموذج شارب للعائد على التباين، ونماذج التنويع الساذج، والتي تم على أساسها تطوير وتنفيذ استراتيجيات استثمار مختلفة. نجد أن المحافظ المدارة بنشاط تحقق أداءً أفضل بشكل ملحوظ من المحافظ الموزعة بشكل ساذج. تظهر الأسواق التي تم تحليلها ارتباطات إيجابية على المدى القصير، بمعامل ارتباط متوسط قدره 0.29 في الفترة الأولى و0.46 في الفترة الثانية. ومع ذلك، لا تظهر هذه الأسواق تآزرًا طويل الأجل. لقد أدت الأزمات الأخيرة إلى تقليل فوائد التنويع، ومع ذلك لا تزال هناك فرص كبيرة للتنويع. تتقلص فوائد التنويع تقريبًا إلى النصف في الفترة الثانية: يمكن تقليل الانحراف المعياري للسوق الفردي بمعدل 60.5% مع الاستثمارات في محافظ مؤشرات تحتوي على 20 مؤشرًا خلال الفترة المستقرة، و33.7% فقط مع نفس حجم المحفظة في الفترة المضطربة.
قام زيموفيتش وزملاؤه (سات،) بدراسة هذا السؤال.
Synapse has enriched 5 closely related papers on similar clinical questions. Consider them for comparative context: