البحث بأسلوب مختلط في عصر التحليلات، مثال يحتذى به يستفيد من المشاعر المستمدة من المقالات الإخبارية للتنبؤ بأداء الشركات

لطالما سعى المستثمرون والشركات إلى اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة من خلال استخدام مصادر معلومات متنوعة. مع انفجار مصادر المعلومات على الويب وظهور التحليلات التنبؤية، انتقل العديد من المستثمرين إلى ما هو أبعد من المقاييس المالية التقليدية، كمؤشرات رئيسية لأداء الشركات، إلى المحتوى النصي من تقارير المحللين. تشير الأبحاث التجريبية إلى أن هذه المصادر المعلوماتية تكمل بعضها البعض من خلال تقديم صورة واضحة عن أداء الشركات، لكنها تبقى صامتة بشأن دور المحتوى النصي الإضافي الذي يستمر في الظهور والوصول إلى مزيد من المستثمرين المحتملين على الويب. نحن نبني على هذا الخط من البحث لدراسة تأثير المحتوى النصي من المجلات التجارية بالتزامن مع قياسات الملخص على العوائد غير الطبيعية التراكمية. نستخدم تحليل المشاعر مع طرق التعلم الآلي والاقتصاد القياسي لفحص المحتوى المستخرج من المقالات النصية عن شركات مؤشر S&P 500 التي نشرت في صحيفة وول ستريت جورنال (السنوات 2013–2016). كشف التحليل النصي للمجلات التجارية بالتزامن مع المقاييس الكمية عن تأثيرات مباشرة وتفاعلية على العوائد غير الطبيعية بمرور الوقت. كما اختبرنا القوة من خلال تكرار التحليل مع عمليات تشغيل متغيرة مختلفة ولاحظنا أنماطًا متسقة. بالنسبة للمشاعر الإيجابية، فإن المشاعر السلبية لها تأثيرات أعمق على العوائد غير الطبيعية التراكمية. يصبح تأثير المشاعر الإيجابية أضعف عندما تكون المقاييس الكمية السابقة مرتفعة. مع استمرار ظهور مصادر المعلومات على الويب، تساهم هذه الدراسة في ممارسة تحليل المشاعر في الأسواق المالية.