المخاطر في كل مكان: نمذجة وإدارة التقلبات

استنادًا إلى بيانات عالية التردد لأكثر من خمسين سلعة، والعملات، ومؤشرات الأسهم، وأدوات الدخل الثابت التي تغطي أكثر من عقدين من الزمن، نوثق أوجه الشبه القوية في أنماط التقلبات المدركة ضمن وفوق فئات الأصول. استغلال هذه التشابهات من خلال تقدير قائم على اللوحات لنماذج جديدة للتقلبات المدركة ينتج عنه توقعات مخاطر تفوق عينة البيانات، مقارنةً بالتوقعات من النماذج الحالية والإجراءات التقليدية التي لا تشمل أوجه التشابه في التقلبات. نقوم بتطوير إطار قائم على المنفعة لتقييم نماذج المخاطر يظهر مكاسب اقتصادية كبيرة من نموذج المخاطر الجديد لدينا. أخيرًا، نقوم بتقييم آثار تكاليف المعاملات وسرعة التداول عند تنفيذ نماذج مخاطر مختلفة. تم استلامه في 7 مارس 2016؛ القرار التحريري في 3 فبراير 2018 من المحرر أندرو كارولي. قدم المؤلفون ملحقًا إنترنتيًا متاحًا على موقع جامعة أكسفورد بجوار الرابط إلى الورقة المنشورة النهائية عبر الإنترنت.