Key points are not available for this paper at this time.
تستخدم هذه الدراسة نموذج فاما-فرينش ذو 5 عوامل لفحص الأداء المعدل حسب المخاطر لصناديق الاستثمار المشترك المسؤولة اجتماعياً (SRMF) مقارنة بالسوق على مدى 12 عاماً (2005–2016). يتداخل الإطار الزمني لهذه الدراسة مع الفترات التي سبقت، وخلال، وبعد الركود العظيم مباشرة. كما تفحص هذه الدراسة ما إذا كانت التصنيفات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) المخصصة لصناديق SRMF تعكس أداء الصندوق بمرور الوقت. تشير النتائج إلى أنه على الرغم من أن SRMF قد عانت من ضعف الأداء في السوق خلال الفترة من 2005 إلى 2016، إلا أنه لم يكن هناك فرق في أداء SRMF مقارنة بالسوق خلال فترة الركود العظيم. علاوة على ذلك، تشير نتائجنا إلى أن صناديق SRMF ذات التصنيف الأعلى في ESG قد تفوقت على صناديق SRMF ذات التصنيفات الأدنى خلال فترة الركود العظيم. تشمل النتائج المترتبة على هذه الدراسة بالنسبة لمحللي الاستثمار ومديري المحافظ والمخططين الماليين.
درس داس وآخرون (سات) هذا السؤال.