Key points are not available for this paper at this time.
نحن نطور نظرية استرداد جديدة تعتمد على مبادئ عدم التحكيم. لتنفيذ نظرية الاسترداد القائمة على التحكيم تجريبياً، يتعين على المرء ملاحظة أسعار أرو–ديبرو فقط لموعد استحقاق واحد. نقوم بإجراء عدة اختبارات كثافة مختلفة واختبارات توقع متوسط باستخدام أكثر من 26 عامًا من بيانات خيارات S&P 500، ونجد دليلًا على أن طريقتنا يمكن أن تسترد بشكل صحيح توزيع الاحتمالات لعائد مؤشر S&P 500 على أفق شهري، على الرغم من وجود مكون SDF دائم غير تافه.
درس فيرينك هورفاث (2024) هذا السؤال.