La economía de una nación puede resistir choques y aumentar la confianza utilizando sus reservas externas (extranjeras). Por lo tanto, las reservas externas son significativas en la medida en que ayudan a mantener la estabilidad económica en la nación. El estudio examinó las reservas externas de Nigeria utilizando técnicas de series de tiempo. Se utilizó datos mensuales sobre las reservas externas de Nigeria desde enero de 1990 hasta agosto de 2021, que fueron obtenidos del boletín del Banco Central de Nigeria (CBN). El objetivo del estudio era investigar el patrón de reserva externa de Nigeria y ajustar un modelo adecuado de series de tiempo a los datos. Se utilizó la metodología Box-Jenkins, que abarca cuatro etapas distintas: identificación, estimación, diagnóstico y pronóstico. Se determinó que los datos no eran estacionarios a nivel inicial y mostraron una tendencia ascendente. Tras un análisis inicial con herramientas diagnósticas económicas, se descubrió que los datos mantenían consistentemente un estado de equilibrio, es decir, en la primera diferencia. Además, la verificación diagnóstica del modelo mostró que el modelo de Promedio Móvil Integrado Autorregresivo, ARIMA (4, 1, 4), era el modelo óptimo más adecuado, y como tal, se utilizó para pronosticar los siguientes cuatro años. Como resultado, las cifras proyectadas mostraron que las reservas externas de Nigeria seguirán aumentando gradualmente. Por lo tanto, se recomiendan acciones legislativas que faciliten una mejor gestión y acumulación de reservas externas para que el gobierno las lleve a cabo.
Karokatose et al. (Sat,) estudiaron esta cuestión.