El impacto de choques exógenos en los tipos de cambio en Vietnam

Este artículo investiga cómo los choques exógenos, incluyendo la inflación, las tasas de interés, los precios de la energía y los factores de crisis, se transmiten al tipo de cambio y, posteriormente, impactan la economía. El proceso de transmisión se analiza a través de la gestión de tipos de cambio del SBV. Además, el objetivo de este estudio es evaluar la capacidad del sistema de tipos de cambio vietnamita para sostener choques. El artículo mide el efecto de choques no sistemáticos utilizando una variable Dummy, donde 0 representa condiciones normales y 1 representa el momento en que ocurren los choques, utilizando datos mensuales desde enero de 2009 hasta diciembre de 2022, recopilados de fuentes de datos del Banco Estatal, GSO, FMI y BM. Los resultados muestran que la tendencia de los choques exógenos en el mercado durante el tiempo pasado es relativamente favorable para la gestión de tipos de cambio en Vietnam, ya que la reacción de transmisión de los choques de oferta y demanda del mercado tiene un impacto limitado en el tipo de cambio y la inflación. Sin embargo, a medida que la economía y las finanzas nacionales se integran cada vez más con el mundo, los choques exógenos pueden tener un impacto más fuerte. Estos hallazgos tienen importantes implicaciones políticas para mejorar la eficiencia de la gestión de tipos de cambio del SBV en relación con otras variables para optimizar el objetivo alcanzado.