Fuente Indispensable de Contagio de Riesgo con Análisis de Big Data Desde una Perspectiva Más Integral sobre la Banca en la Sombra

Aunque la banca en la sombra existe ampliamente en los sistemas financieros de varios países, sus definiciones varían significativamente debido a características económicas y financieras específicas. Este documento clasifica la banca en la sombra china en seis categorías: valores, fideicomisos, préstamos privados, banca, fondos y seguros. Se utiliza el modelo AR-GARCH-DCC para medir la transmisión del riesgo sistémico desde una perspectiva industrial e institucional. Se emplea el índice de topología de red para analizar el contagio de riesgo y explorar factores influyentes. En primer lugar, basándose en los resultados del AR-GARCH-DCC, la volatilidad dinámica estimada (σ) indica que la transmisión del riesgo de la banca en la sombra es variable en el tiempo, especialmente en fideicomisos y valores. En segundo lugar, de acuerdo con el análisis estático de la transmisión del riesgo, varias instituciones desempeñan roles diferentes y pueden transformarse entre transmisores de riesgo y desbordadores. En tercer lugar, la centralidad del vector propio, el apalancamiento, los activos, el IPC y la prosperidad macroeconómica impactan significativamente en la transmisión del riesgo sistémico de la banca en la sombra.