Teoría del Límite de Regresión Lineal para Datos de Panel No Estacionarios

Este artículo desarrolla una teoría del límite de regresión para datos de panel no estacionarios con grandes cantidades de observaciones de sección cruzada (n) y series de tiempo (T). La teoría del límite permite tanto límites secuenciales, donde T→∞ seguido de n→∞, como límites conjuntos donde T, n→∞ simultáneamente; y se explora la relación entre estos límites multidimensionales. Las estructuras de panel consideradas permiten no cointegración de series de tiempo, cointegración heterogénea, cointegración homogénea y cointegración casi homogénea. El artículo explora la existencia de relaciones promedio a largo plazo entre vectores de panel integrados cuando no hay cointegración individual de series de tiempo y cuando hay cointegración heterogénea. Estas relaciones se parametrizan en términos del coeficiente de regresión matricial de la matriz de covarianza promedio a largo plazo. En el caso de paneles de cointegración homogénea y casi homogénea, se desarrolla y estudia un estimador de regresión totalmente modificado para paneles. La teoría del límite nos permite probar hipótesis sobre los parámetros promedio a largo plazo tanto dentro como entre subgrupos de la población total.