¿Puedes tener tu pastel y comértelo también? Cointegración e inferencia dinámica de modelos de rezago distribuido autorregresivo

Resumen Aunque artículos recientes han destacado la importancia de probar raíces unitarias y cointegración en el análisis de series temporales, los profesionales se han quedado sin un procedimiento sencillo para implementar este consejo. Propongo utilizar el modelo de rezago distribuido autorregresivo y la prueba de cointegración por límites como un enfoque para lidiar con algunos de los problemas más comúnmente encontrados en el análisis de series temporales. A través de experimentos de Monte Carlo, demuestro que este procedimiento rinde mejor que las pruebas de cointegración existentes en una variedad de situaciones. Ilustro cómo implementar esta estrategia con dos ejemplos de replicación paso a paso. Para ayudar aún más a los usuarios, he diseñado programas de software para probar y modelar dinámicamente los resultados de este enfoque.