Modelo de Umbral de Panel de Efectos Fijos utilizando Stata

Los modelos de umbral se utilizan ampliamente en macroeconomía y análisis financiero por sus implicaciones económicas simples y evidentes. Sin embargo, con estos modelos, la estimación y la inferencia se complican por la existencia de parámetros indeseables. Para combatir este problema, Hansen (1999, Journal of Econometrics 93: 345–368) propuso el modelo de umbral de panel de efectos fijos. En este artículo, introduzco un nuevo comando (xthreg) para implementar este modelo. También utilizo simulaciones de Monte Carlo para mostrar que, aunque la distorsión de tamaño de la prueba del efecto umbral es pequeña, la tasa de cobertura del estimador del intervalo de confianza es insatisfactoria. Incluyo un ejemplo sobre restricciones financieras (originalmente de Hansen 1999, Journal of Econometrics 93: 345–368) para demostrar aún más el uso de xthreg.