Pronóstico Macroeconómico Usando Índices de Difusión

Este artículo estudia el pronóstico de una variable de serie temporal macroeconómica utilizando un gran número de predictores. Los predictores se resumen utilizando un pequeño número de índices construidos mediante análisis de componentes principales. Un modelo de factores dinámicos aproximado sirve como el marco estadístico para la estimación de los índices y la construcción de los pronósticos. El método se utiliza para construir pronósticos a 6, 12 y 24 meses para ocho series temporales macroeconómicas mensuales de EE. UU. utilizando 215 predictores en tiempo real simulado desde 1970 hasta 1998. Durante este período de muestra, estos nuevos pronósticos superaron a las autorregresiones univariantes, pequeñas autorregresiones vectoriales y modelos de indicadores adelantados.