Hacia la luna: definiendo y detectando esquemas de pump-and-dump de criptomonedas

Los esquemas de pump-and-dump son manipulaciones fraudulentas de precios a través de la difusión de información errónea y han existido en entornos económicos desde al menos el siglo XVIII. Con las nuevas tecnologías en el comercio de criptomonedas, el problema se ha intensificado a una escala de tiempo más corta y un alcance más amplio. La literatura científica sobre esquemas de pump-and-dump de criptomonedas es escasa, y la regulación gubernamental aún no ha avanzado, dejando a las criptomonedas particularmente vulnerables a este tipo de manipulación del mercado. Este documento examina la información existente sobre esquemas de pump-and-dump de la literatura económica clásica, la sintetiza con las criptomonedas y propone criterios que pueden utilizarse para definir un pump-and-dump de criptomonedas. Estos patrones de pump-and-dump exhiben un comportamiento anómalo; por lo tanto, se utilizan técnicas de investigación en detección de anomalías para localizar puntos de actividad comercial anómala con el fin de señalar una posible actividad de pump-and-dump. Los hallazgos sugieren que hay algunas señales en los datos comerciales que podrían ayudar a detectar esquemas de pump-and-dump, y demostramos esto en nuestro sistema de detección al examinar varios casos del mundo real. Además, encontramos que la actividad fraudulenta se agrupa en intercambios y monedas específicas de criptomonedas. El enfoque, los datos y los hallazgos de este documento podrían formar una base para una investigación adicional sobre este problema emergente de fraude y podrían, en última instancia, informar sobre la prevención del delito.