Vestimenta de Ruido de Matrices de Correlación Financiera

Demostramos que los resultados de la teoría de matrices aleatorias son potencialmente de gran interés para entender la estructura estadística de las matrices de correlación empíricas que aparecen en el estudio de series temporales multivariadas. El resultado central del presente estudio, que se centra en el caso de las fluctuaciones de precios financieros, es el notable acuerdo entre la predicción teórica (basada en la suposición de que la matriz de correlación es aleatoria) y los datos empíricos sobre la densidad de valores propios asociados a la serie temporal de las diferentes acciones del S 500 (o otros mercados importantes). En particular, el presente estudio plantea serias dudas sobre el uso ciego de matrices de correlación empíricas para la gestión de riesgos.