Modelado de Salto-Difusión Lineal-Cuadrático

Nuestro objetivo es acomodar los modelos de salto-difusión afines y cuadráticos existentes bajo el mismo techo, a saber, la clase de salto-difusión lineal-cuadrático (LQJD). Damos una caracterización completa de la dinámica de esta clase al estipular explícitamente las restricciones estructurales, así como las condiciones de admisibilidad. Esto nos permite llevar a cabo un análisis de especificación para los modelos LQJD de tres factores. Calculamos la transformación estándar del vector de estado relevante para la valoración de activos hasta un sistema de ecuaciones diferenciales ordinarias. Mostramos que la clase LQJD puede ser incrustada en la clase afín usando un vector de estado aumentado. Esto establece una relación de equivalencia uno a uno entre ambas clases en términos de análisis de transformadas.