El efecto de la gobernanza corporativa y las características específicas de la empresa en la incidencia de la rectificación financiera

Propósito Este documento tiene como objetivo examinar los efectos de la gobernanza corporativa y las características específicas de la empresa en la incidencia de la rectificación financiera entre las empresas públicas cotizadas en Malasia. Diseño/metodología/enfoque Los elementos de la gobernanza corporativa consisten en el tamaño de la junta, la independencia de la junta, los múltiples cargos directivos, la experiencia del comité de auditoría, la calidad de la auditoría externa y la compensación ejecutiva. Mientras tanto, las características específicas de la empresa consisten en la edad de la empresa, el rendimiento de la empresa, el apalancamiento de la empresa y la liquidez de la empresa. Se ha utilizado la teoría de la agencia para guiar el estudio. Este estudio utilizó una muestra pareada que consistió en una muestra de 49 empresas con rectificación y 98 empresas sin rectificación entre los años 2011 y 2016. Se utilizaron técnicas estadísticas univariadas (prueba t y correlación de Pearson) y multivariadas (regresión logística) para probar las hipótesis. Hallazgos Los resultados muestran que hay una relación negativa y significativa entre la compensación ejecutiva y el rendimiento de la empresa, y la incidencia de la rectificación financiera. Además, hay una relación positiva y significativa entre el apalancamiento de la empresa y la incidencia de la rectificación financiera. Sin embargo, se encontró que las otras variables de características de gobernanza corporativa y específicas de la empresa incluidas en el estudio no eran significativas con la incidencia de la rectificación financiera. Este documento proporciona evidencia de que alguna forma de mecanismos de gobernanza corporativa y características específicas de la empresa, particularmente la compensación ejecutiva, el rendimiento de la empresa y el apalancamiento de la empresa, pueden influir en la dirección y magnitud de la incidencia de la rectificación financiera. Los hallazgos indican que los incentivos ejecutivos óptimos pueden alinear los intereses de la gestión con los de los accionistas. Además, un mayor rendimiento y niveles más bajos de apalancamiento minimizan la presión financiera de las empresas y el riesgo de violación de convenios de deuda, lo que puede reducir la tendencia de la gestión a declarar erróneamente el estado financiero y, en consecuencia, minimizar la probabilidad de rectificación financiera. Originalidad/valor El principal valor de este documento es el efecto de la gobernanza corporativa y las características específicas de la empresa sobre la probabilidad de rectificación financiera en Malasia. Los hallazgos de este estudio proporcionan perspectivas útiles para los reguladores para mejorar y reconsiderar las regulaciones actuales sobre los mecanismos de gobernanza corporativa.