Recuperación basada en arbitraje

Desarrollamos un nuevo teorema de recuperación basado en principios de no-arbitraje. Para implementar empíricamente nuestro Teorema de Recuperación Basado en Arbitraje, es necesario observar los precios de Arrow–Debreu solo para una única madurez. Realizamos varias pruebas de densidad diferentes y pruebas de predicción de media utilizando más de 26 años de datos sobre opciones del S&P 500, y encontramos evidencia de que nuestro método puede recuperar correctamente la distribución de probabilidad del retorno del índice S&P 500 en un horizonte mensual, a pesar de la presencia de un componente SDF permanente no trivial.