एक सरल पैनल यूनिट रूट टेस्ट, क्रॉस-सेक्शन निर्भरता की उपस्थिति में

सारांश कई पैनल यूनिट रूट परीक्षणों की संख्या को साहित्य में प्रस्तावित किया गया है जो क्रॉस-सेक्शन निर्भरता की अनुमति देते हैं, जो मानक पैनल यूनिट रूट परीक्षणों को लागू करने से पहले श्रृंखलाओं की क्रॉस-निर्भरता को आसिम्प्टोटिक रूप से समाप्त करने के लिए ऑर्थोगोनलाइजेशन प्रकार की प्रक्रियाओं का उपयोग करते हैं। इस पेपर में हम एक सरल विकल्प प्रस्तावित करते हैं जहां मानक संवर्धित डिकी-फुलर (ADF) प्रतिगमन को व्यक्तिगत श्रृंखलाओं के विलंबित स्तरों और पहले अंतर के क्रॉस-सेक्शन औसत से संवर्धित किया जाता है। व्यक्तिकृत क्रॉस-सेक्शनल संवर्धित ADF (CADF) सांख्यिकी और उनके साधारण औसत के लिए नए आसिम्प्टोटिक परिणाम प्राप्त किए गए हैं। यह दिखाया गया है कि व्यक्तिगत CADF सांख्यिकी आसिम्प्टोटिक रूप से समान होती हैं और फैक्टर लोडिंग्स पर निर्भर नहीं करती हैं। औसत CADF सांख्यिकी के सीमा वितरण का होना दर्शाया गया है और इसके महत्वपूर्ण मानों को तालिका में प्रस्तुत किया गया है। प्रस्तावित परीक्षण की छोटे नमूना गुणों की जांच मोंटे कार्लो प्रयोगों द्वारा की गई है। प्रस्तावित परीक्षण को 17 OECD वास्तविक विनिमय दर श्रृंखलाओं के पैनल और PSID डेटा में परिवारों की लॉग वास्तविक आय पर लागू किया गया है। कॉपीराइट © 2007 जॉन विले और पुत्र, लिमिटेड।