कॉर्पोरेट बांड मृत्यु दर और प्रदर्शन को मापना

सारांश यह अध्ययन डिफ़ॉल्ट जोखिम को मापने का एक वैकल्पिक तरीका विकसित करता है और निश्चित-आय निवेशकों के प्रदर्शन का आकलन करने के लिए एक उपयुक्त विधि का सुझाव देता है जो crédit-गुणवत्ता वर्गों की पूरी श्रृंखला पर है। यह दृष्टिकोण बांडों की अपेक्षित मृत्यु दर और परिणामस्वरूप हानि दरों को इस तरह से मापने का प्रयास करता है जैसे कि बीमा अभिकर्ता मानवों की मृत्यु दर का आकलन करते हैं। परिणाम दर्शाते हैं कि सभी बांड रेटिंग्स एक दस साल की समय सीमा में जोखिम रहित ट्रेजरी को पीछे छोड़ती हैं और, अपेक्षाकृत उच्च मृत्यु दर के बावजूद, B-रेटेड और CCC-रेटेड प्रतिभूतियाँ जारी होने के पहले चार वर्षों में अन्य सभी रेटिंग श्रेणियों को पीछे छोड़ देती हैं, जबकि BB-रेटेड प्रतिभूतियाँ इसके बाद अन्य सभी को पीछे छोड़ देती हैं।