高次元コンテキストにおける排出権取引：炭素市場は広範なシステムとどの程度統合されているのか？

要旨 EU ETSはEUの気候政策フレームワークの礎を代表しています。ほとんどの研究が炭素価格の決定因子に焦点を当てている一方で、この研究は大量の時系列を考慮し、欧州排出権（EUA）価格が二酸化炭素の傾向および経済・金融・気候・環境システムの変数に与える影響についてさらなる洞察を提供します。結果は、CO2が商品価格、気候変数、過去の産業パフォーマンスにより多く影響されていることを強調しました。さらに、炭素価格のショックは二酸化炭素系列に対して重要な混乱を引き起こす可能性があり、時間が経つにつれてその強度は弱まります。全体として、炭素価格がシステムに与える影響には純粋な正の効果があるように見えます。しかしながら、ロバスト性のチェックでは、炭素価格がCO2およびモデルの他の変数に与える影響は依然として弱いことが確認されました。この研究は、EU ETSの多次元変数に対する影響を明らかにしますが、重複する国家政策はEUにおけるEU ETSの有効性に干渉するようです。