デファード年金の支払能力分析

要約 即時生命年金ポートフォリオの支払能力分析は広く研究されているが、デファード年金のケースは比較的少ない関心を受けている。私たちは、デファード年金契約ポートフォリオの支払能力分析に対する確率的死亡モデルと金利の重要性と影響を評価する。私たちの分析は三つのステップを考慮する。第一に、死亡率と金利の両方が決定論的であるベンチマークケース; 次に、死亡率のみが確率的である場合を検討する; 最後に、死亡率と金利の両方が確率的である全モデル。結果は、死亡モデルの不確実性から生じるモデルリスクと、生命年金の支払能力マージンの評価に与える影響を示している。デファー期間の役割については徹底的に議論し、即時年金のケースと比較される。