コピュラを用いた非単調依存モデルの構築: ボリュームリターン関係への応用

本論文では、任意の非単調依存構造を記述できるコピュラモデルを構築するための革新的な方法を紹介します。提案された方法により、そのようなコピュラをパラメトリック形式で作成できるため、結果として得られるモデルは多様で複雑な実世界のデータパターンに適応することが可能となります。私たちは、この新しい方法論を用いて、金融市場におけるリターンと取引量の関係を分析します。この分野では、既存の文献において非単調依存の存在が十分に文書化されています。私たちのアプローチは、従来の文献で提案されている他のモデルと比較して、優れた適応性を示し、検討されている変数間の依存構造についてのより深い理解を可能にします。