所得分配：一株当たりの利益の鍵。

要旨 本稿の主な目的は、所得報告の領域を合理的に検討することである。一株当たりの利益の報告は確かに物議を醸し、実際の成長がない中でチェーンレター的な成長効果を生んでいるとの非難を招いた。この理由は、今日報告される利益が所得の決定と所得の分配が混合された奇妙なものであり、両者の概念を区別するための努力がほとんどなされていないからである。さらに、一株当たりで報告される所得は、過去、現在、未来の取引を組み合わせた恣意的に決定された株式数の中で割り当てられている。最後に、現在の報告は、利益の現金分配と蓄留された利益の重要な違い、及びその関連である一株当たりの利益計算の二クラス方式を認識していない。会計原則基準委員会が二クラス方式に対して提起した問題は、まさにそれを支持するものである。委員会は、転換社債の保有者がいつでもその債券を普通株に交換できる自由があること、そして交換しない唯一の理由は、転換社債の価値が同等の普通株数の価値を上回るからであることを忘れているようである。