LIFO在庫原価計算が資源配分に与える影響：コメント

概要　本稿では、アナリストのロバート・ハルペリンによる、過去に『The Accounting Review』誌で発表された、後入先出法（LIFO）在庫原価計算が資源配分に与える影響に関する論文についてコメントする。ハルペリンは、LIFO企業は在庫の清算を避けるために過剰な在庫を維持しようとし、LIFOの使用を許す所得税制度は経済の生産資源の配分に非効率性をもたらすと主張している。彼は、FIFOを用いる企業は毎年最適な在庫レベルを選択すると論じるが、LIFO企業は在庫レベルを独立して決定しないと指摘している。筆者はさらに、この論理の欠陥は、証明なく、期末在庫の減少を防ぐために資源が使用されなければならないと仮定している点にあると述べている。この誤りはPという用語の定義の問題に起因している。明らかに、ここでのPは追加購入ではなく総購入量を意味している。