債務契約が自発的会計方式変更に与える影響

本研究は、企業の銀行債務契約の条項がその会計選択に影響を与えるかどうかを検討します。銀行債務を持ち、自発的に会計方法を変更した企業のサンプルから始め、会計方法の変更が借り手の所得を増加させる可能性が、(1) 会計方法の変更が銀行債務契約の計算に影響を与えるか、(2) 銀行債務契約の約定違反の期待コスト、(3) パフォーマンスプライシング条項が借入金の金利に影響を与えるか、(4) 銀行債務契約に会計ベースの配当制限が含まれているか、に依存するかを調査します。他の会計方法変更の動機を考慮した後、会計方法変更が契約計算に影響を与える銀行債務契約を持つ借り手は、所得を減少させるのではなく増加させる変更を行う可能性が高いことを発見しました。この所得増加変更の可能性の増加は、貸し手が1人の場合の技術的違反の期待コストが低いときに軽減され、パフォーマンスプライシングや配当制限がある借り手に見られます。これらの結果は、パフォーマンスプライシングを通じて金利を引き下げるインセンティブや配当支払いの柔軟性を維持するインセンティブが借り手の会計方式の選択に影響を与えることを示唆しており、Fieldsら（2001）が提起した会計選択が重要であるかどうか、その状況、方法に関する根本的な問いに対処します。