共通相関効果推定量を用いたパネル共分散の検定

時系列が断面依存する場合のパネルデータにおける虚偽回帰分析が本記事で分析されています。私たちは、Pesaranによって提案された共通相関効果アプローチの精神に従って断面平均を使用することで、断面依存を制御することができれば、長期平均パラメータの一貫した推定が可能であることを示します。この結果は、断面依存を考慮に入れたパネル共分散検定統計量の設計に使用されます。提案の性能は、強い、準弱い、弱い断面依存が存在する可能性がある場合に、断面依存を制御するための因子ベースの手法と比較して調査されます。