複数の構造的変化を伴うパネルコインテグレーションの検定*

要旨 本論文では、コインテグレーションの帰無仮説に対するラグランジュ乗数 (LM) 検定を提案します。この検定は、コインテグレートされたパネル回帰のレベルとトレンドの両方における複数の構造的変化の可能性を考慮しています。検定は、内生的な回帰変数、系列的相関、異なる個体に対して異なる日付で位置する可能性のある不明な数のブレークを許容するほど一般的です。検定の制限分布を導出し、その有限サンプル特性を調査するために小規模なモンテカルロ研究を実施します。実証的な適用として、現在のアカウントの支払能力に関して、レベルブレークが考慮されると貯蓄と投資の間にコインテグレーションの証拠が見つかります。