クライアントは「汚染された」オフィスを避けるのか？低品質監査の経済的影響

要旨 本研究は、監査クライアントの市場が低品質監査に関連する監査人をどのように罰するかを調査します。具体的には、クライアントが再発表した後に監査事務所が地域市場のシェアを失うかどうかを調べます。監査事務所内の再発表の頻度（「汚染」）が、翌年の地域市場シェアの年次変化に逆相関することを記録しています。さらなる分析により、再発表は事務所が監査クライアントを引き付け、保持する能力を妨げることが示されました。この影響は競争が激しい市場で最も強く、競争が少ない市場では薄れます。また、クライアントレベルでの監査人の保持決定を調べ、汚染があっても監査人の解雇の可能性が高まることを確認しました。さらに、平均して、監査人を解雇したクライアントは汚染度の低い監査事務所を選ぶことがわかりました。これらの結果は、市場の力が監査の失敗に関連する監査人に罰を与え、高品質監査を維持し、評判の資本を保護するインセンティブを提供することを示唆しています。