企業の運転資本のリスクとリターンの分析

要約 本稿では、経営者が企業の流動資産のさまざまなレベルおよび債務の異なる満期構成に対するリスクとリターンのトレードオフを分析できる方法を提案します。これらの要因は、運転資本のポジションを決定します。特定の確率概念が使用され、代替戦略における現金倒産のリスクに関する情報が提供されます。さらに、これらの戦略の機会コストが特定されます。提案されたフレームワークにより、より合理的な運転資本の決定が可能になります。企業は、そのポジションを達成するためにかかるコストに関連する適切な安全マージンを提供する運転資本のポジションを達成することができます。