金利デリバティブ証券の価格設定

この記事では、Vasicek（1977）およびCox、Ingersoll、Ross（1985b）の一状態変数金利モデルが、現在の金利の期間構造およびすべてのスポット金利の現在のボラティリティまたはすべてのフォワード金利の現在のボラティリティのいずれとも整合するように拡張できることを示します。拡張されたVasicekモデルは、解析的に非常に取り扱いが容易であることが示されています。この記事では、拡張されたVasicekモデルを使用して得られたオプション価格と、他のいくつかのモデルを使用して得られたオプション価格を比較します。