米国恐怖指数VIXに対するスタンダード・アンド・プアーズ地域銀行指数の動的反応

本研究は、スタンダード・アンド・プアーズ地域銀行指数（SPRB）が米国株式市場の恐怖指数（シカゴ商品取引所のボラティリティ指数VIX）に対する反応を検討します。VIXは株式市場のボラティリティの先行指標として機能するように設計されています。しかし、実務家はVIXとS&P 500の間に多くの乖離期間があることを観察しています。本論文は2009年から2019年までのデイリーデータを検討します。消費者信頼感と稼働率の影響を考慮すると、VIXと地域銀行のパフォーマンスの間には負の関連があることを示します。