「新しい」法的環境における継続企業の意見

証券取引委員会（SEC 2000）は最近、監査人が直面する訴訟環境が1994年以来大きく変わったと主張し、訴訟の脅威の減少が監査人の行動に影響を与える可能性があることを示しました。本研究は、1992年–93年、1996年–97年、1999年–2000年の財務的ストレスを受けている1,871社の監査報告書を調査することで、SECが説明する「新しい」法的環境の潜在的な影響を検討します。財務的ストレス、企業の規模、およびデフォルト状況を制御した後、継続企業監査報告書は、1996年–97年において1992年–93年よりも、1999年–2000年において1996年–97年よりも発行される可能性が低いことがわかりました。我々の結果は、訴訟環境の変化が近年、ストレスのある企業に対して継続企業修正意見の発行が減少したことに関連していることを示しています。この発見は、最近の監査人の行動が訴訟圧力の減少に影響を受けているというSECの主張と一致しています。