모기지 금융과 저렴한 주택의 연결: 개발도상국의 증거

이 연구는 가나 쿠마시에서 모기지 금융과 저렴한 주택 간의 관계를 조사하였다. 모기지 금융이 저렴한 주택 공급에 미치는 영향을 탐구하였다. 23개의 금융기관이 확인되었고, 그 중 11개가 모기지 금융을 다루고 있다. 탐색적 순차 혼합 방법 연구 설계를 채택하여, 연구는 목적적 및 우연적 샘플링 기법을 사용하여 은행 가구와 부동산 중개인을 응답자로 선정하였다. 연구 결과에 따르면, 쿠마시와 가나에서는 주택이 서류상으로는 저렴하지만 실제로는 매우 비쌉니다. 저렴한 주택 프로젝트에서 공급되는 주택 중 어느 것도 중저소득자에게 저렴하지 않다고 밝혔다. 연구는 높은 LtVR 수준이 일반 가나인들에게 모기지 금융을 매우 비싸게 만들었으며, 주택 공급을 저렴하게 만들기 위해 정부 보증 모기지가 필요하다고 인정하였다. 회귀 분석에 대한 ANOVA 결과는 다중 R이 0.240이고 R 제곱이 0.058로 나타나며, 전체 모기지 대출금리의 5.8%만이 가나 중앙은행(Bank of Ghana, BoG)이 정한 금리에 영향을 받는다고 한다. 따라서 가나에서 금리와 모기지 대출금리 간의 관계는 매우 약하다. 연구는 쿠마시와 가나에서 정부 부동산 중개인을 통해 모기지 금융으로 공급된 주택 단위가 사적 부동산 개발자가 건축한 주택보다 더 비쌌다는 결과를 바탕으로 결론을 내렸다. 따라서 정부 보증 모기지를 포함하여 2차 모기지 시장을 매력적으로 만들기 위한 모기지 정책의 완전한 개혁이 권장되었다.