목적 이 연구는 IPO(상장 공모) 투자 설명서에 반영된 금융 감정을 조사하고, 이를 상장 성과 및 단기 수익과 연결짓는 것을 목표로 한다. 이 연구는 IPO 투자 설명서에 대한 감정 분석을 사용하는 몇 가지 작업 중 하나이다. 본 연구는 주요 신흥 경제국인 인도 시장에 초점을 맞춘다. 디자인/방법론/접근법 저자들은 Loughran-McDonald(LM) 사전과 Python의 텍스트 분석 모듈을 사용하여 불확실성과 긍정성에 대한 감정 점수를 계산한다. 2007년부터 2025년까지 상장된 662개의 인도 IPO가 연구에 포함된다. 감정 점수와 IPO 수익 간의 관계는 회귀 모델을 사용하여 계산된다. 결과 분석은 불확실성 감정과 IPO 수익 간의 긍정적 상관관계를 나타낸다. 투자 설명서 감정의 영향은 상장일 이후 감소하고 15일 이후에는 의미가 없어지게 된다. 연구 한계/함의 이 연구는 투자 설명서 공시와 IPO 상장 성과 간의 연결 고리에 대한 실증적 통찰력을 제공하여 이해관계자에게 정보에 기반한 시장 참여를 위한 강력한 프레임워크를 제시한다. 이 결과는 현재의 주요 시장에서 신호 이론 및 시장 미세구조 이론의 이론적 기초를 검증한다. 독창성/가치 이 연구는 인도 시장에서 IPO의 투자 설명서 감정 분석에 대한 부족한 문헌에 기여한다. 질적 및 양적 결정 요인을 연결함으로써 이 연구는 관련된 다양한 이해관계자에게 추가적인 통찰력을 제공한다.
Jayaprakasam 외 (Mon,) 이 질문을 연구했다.