빅 4 사무소 규모와 감사 품질

초록: 빅 4 감사인의 더 큰 사무소는 이러한 감사를 수행하는 데 있어 더 많은 내부 경험 덕분에 SEC 등록자에 대해 더 높은 품질의 감사가 이루어질 것으로 예상됩니다. 우리는 2003년부터 2005년까지의 기간 동안 285개의 독특한 빅 4 사무소에서 감사된 6,568개의 미국 기업-연도 관측 샘플을 조사하여 이 예측을 테스트합니다. 결과는 더 큰 사무소가 더 높은 품질의 감사를 제공하는 것과 일치합니다. 특히, 더 큰 사무소는 계속 사업을 할 것임을 보장하는 감사 보고서를 발행할 가능성이 높으며, 더 큰 사무소의 고객은 덜 공격적인 수익 관리 행동을 보입니다. 이러한 발견은 고객 위험 요소에 대한 광범위한 통제 및 기타 감사인 특성에 대한 통제를 반영하여 견고합니다. 증거는 평균적으로 더 큰 빅 4 사무소에서 감사 품질이 더 높음을 시사하지만, 우리는 작은 사무소에서 감사 품질이 수용할 수 없을 만큼 낮다고 주장하지 않습니다.