결정에서 유추한 할인율: 실험적 연구

경제학 및 금융학을 전공하는 학생 204명이 시나리오(수령 연기, 지불 연기, 수령 가속, 지불 가속), 시간 지연(0.5, 1, 2 및 4년), 현금 흐름 크기(40, 200, 1000 및 5000)를 조작하는 시간 간섭 선택 실험에 참가했습니다. 개인 할인율은 응답을 기반으로 유추되었으며, 이후 할인율 행동에 관한 네 가지 가설을 경쟁적으로 테스트하는 데 사용되었습니다. 시나리오, 시간 지연 및 현금 흐름 총액에 걸쳐 할인율이 균일하다고 주장하는 고전적 가설은 단호히 기각되었습니다. 시장 세분화 접근법은 부족하다는 것을 발견했습니다. 결과는 지연된 결과가 암묵적인 위험 가치와 연관되어 있다는 암묵적 위험 가설 및 개인이 재정 상태 변화에 대한 보상을 요구한다는 추가 보상 가설을 지지합니다.