은행의 위험 감수와 기업의 디폴트 위험

이 논문에서는 은행 부문의 위험 감수(이하 '은행 위험 감수')와 기업의 투자 및 디폴트 위험 간의 관계를 살펴봅니다. 우리는 여러 기업과 은행이 포함된 단순한 1기 모델을 개발하여 은행의 대출 결정(위험 감수)에 따라 기업의 투자 분석합니다. 우리는 은행의 위험 감수가 기업의 투자 및 디폴트 위험에 미치는 이론적 영향을 검토합니다. 2000-2020년 일본의 상장 기업 샘플(2,106개 기업, 31,926개 기업-연도 관찰)을 사용하여, 은행 위험 감수의 증가가 기업의 투자 및 디폴트 위험과 긍정적으로 연관되어 있는지를 실증적으로 테스트합니다. 우리의 결과는 은행 위험 감수 수준을 통제한 후, 은행 위험 감수의 변화가 기업의 투자 및 디폴트 위험과 긍정적으로 연관되어 있음을 나타냅니다.