사우디 아라비아 왕국의 은행 자본 구조 결정 요인: 증거

목적 이 연구의 목적은 사우디 아라비아 왕국의 상업 은행 자본 구조에 영향을 미치는 가장 중요한 요인을 조사하는 것입니다. 설계/방법론/접근 이 연구는 2010–2017년 동안 타다울 사우디 주식 거래소에 상장된 11개의 사우디 상업국 은행의 연간 데이터를 사용합니다. 데이터는 은행 재무제표, 타다울 연간 간행물 및 사우디 아라비아 중앙은행에서 수집되었습니다. 균형 패널을 구성하여, 이 연구는 종속 변수로서 은행의 장부 레버리지와 수익성, 유형 자산, 수익 변동성, 성장 기회 및 은행 규모를 포함한 은행 특정 설명 변수를 검토하며, 거시 경제적 조건을 통제하면서 고정 효과 및 무작위 효과가 있는 풀링된 최소 제곱 회귀를 사용합니다. 결과 이 연구의 결과는 사우디 아라비아의 은행들이 높은 레버리지를 가지고 있음을 시사하며, 은행 사업의 특성이 비은행 기업과 다름을 입증합니다. 수익 변동성, 성장 및 은행 규모는 장부 레버리지와 긍정적이고 유의미한 관계를 보입니다. 수익성 및 유형 자산은 장부 레버리지와 부정적인 관계에 있습니다. 경험적으로, 설명 변수인 수익성, 수익 변동성, 유형 자산, 성장 및 은행 규모는 사우디 상업은행의 자본 구조 결정에 실질적인 영향을 미칩니다. 요약하자면, 사우디 은행의 자본 구조 결정 요인은 비재무 기업과 동일하지만 본질적으로 다릅니다. 연구 제한사항/시사점 걸프 협력 회의(GCC) 국가에서 활동하는 모든 은행에 대한 포괄적인 연구가 제안됩니다. 실용적 시사점 이 연구 결과는 은행 관리자에게 실용적인 시사점을 제공하여 자본 구조에 영향을 미치는 은행 특정 요인을 식별하고 최적의 자본 구조를 향상시키는 가치를 선택하는 데 도움이 됩니다. 이 연구의 결과는 규제 기관이 효과적인 규제 프레임워크를 수립하는 데 도움이 될 수 있습니다. 또한, 이 연구 결과는 왕국의 비전 2030 프로그램 하에서 금융 부문 개발의 기초를 마련합니다. 독창성/가치 저자들이 아는 바로는, 이는 사우디 아라비아 왕국에서 활동하는 상업 은행의 자본 구조 선택에 영향을 미치는 요인을 탐색한 첫 번째 연구입니다. 또한 연구 결과는 GCC 국가의 자본 구조에 대한 상세 연구에 유용할 것입니다.