Opportunities for Entrepreneurs Under Free Trade

ABSTRACT This paper discusses the opportunities available to Canadian entrepreneurs as a result of the new Free Trade Agreement between Canada and the United States. It suggests ways in which. Canadian entrepreneurs can pursue the large U.S. market whether they are engaged in manufacturing, distribution or other activities. It gives details of a current study being conducted on relating the success of high-technology entrepreneurial businesses in Canada to their export experience. Relatively little research has been undertaken into the impact of Free Trade on Canadian entrepreneurs. This is a fruitful area for potential research and several ideas are discussed. Conclusions are that firms must realize from the beginning that exports may eventually become of far more importance than domestic markets and so devote proportional attention to the development of those markets, especially in high technology. Entrepreneurs considering entering the U. S. market should talk to others who have experienced the U. S. market. It is particularly useful to discuss these issues with entrepreneurs, in similar product markets if possible, since the story is very different from one product line to another. Finally, the overall consensus of entrepreneurs in high-technology industries in Canada who are currently exporting to the U.S. is that not much will change on the basis of Free Trade, although certain mechanical difficulties in moving goods and people may improve. SOMMAIRE (Prepared by C.F.I.B.) Cet article examine les opportunités qui s'offrent aux entrepreneurs canadiens à la suite du nouvel Accord de libre-échange entre le Canada et les Etats-Unis. Il examine les différentes avenues que les entrepreneurs canadiens peuvent poursuivre afin de percer le vaste marché américain, que ce soit dans le secteur manufacturier, de la distribution ou d'autres activités. Il présente également les détails contenus dans une étude, actuellement menée par l'auteur, démontrant le rôle important de l'exportation dans le succès obtenu par les entreprises canadiennes de haute technologie. Relativement peu d'études ont été réalisées par rapport à l'impact de l'Accord de libre- échange sur les entrepreneurs canadiens. Ce domaine représente un potentiel important pour la recherche, et plusieurs nouvelles perspectives seront discutées. En conclusion, l'auteur affirme que les entrepreneurs doivent dès maintenant réaliser que les marchés d'exportation pourraient devenir plus importants dans l'avenir que les marchés domestiques et de ce fait, ils doivent accorder plus d'attention au développement de ces marchés, surtout dans le domaine de la haute technologie. L'auteur conseille aux entrepreneurs de discuter avec d'autres entrepreneurs plus expérimentés dans les exportations, des moyens qu'ils ont adoptés ainsi que des erreurs commises avant d'étendre leurs activités aux marchés américains. La situation étant différente d'un produit à l'autre, il sera certainement plus approprié de discuter de ces questions avec ceux qui fabriquent le même produit. Finalement, le consensus qui se dégage des entrepreneurs canadiens de l'industrie de haute technologie exportant présentement leurs marchandises aux État-Unis, est que peu de changement aura lieu suite à l'Accord de libre-échange, si ce n'est que l'amélioration de certains mécanismes relatifs à la mobilité de la main-d'oeuvre et des matériaux.