생물 자산에 대한 공정 가치 대 역사적 원가 기반 평가: 재무 정보의 예측 가능성

역사적 원가(HC)에서 공정 가치(FV) 원칙으로의 이동의 편리성에 대한 치열한 논의가 있다. 이 논의와 학술 연구는 일반적으로 금융 상품과 관련이 있지만, 생물 자산에 대한 공정 평가의 IAS 41 요구는 이를 농업 분야로 확대한다. 본 논문은 생물 자산을 HC로 평가하는 스페인 농장의 샘플과 FV를 적용하는 샘플을 사용하여 실증 연구를 수행하며, 미래 현금 흐름을 평가하기 위한 두 평가 방법 사이에 유의미한 차이가 없음을 발견하였다. 그러나 대부분의 테스트는 생물 자산의 공정 가치 평가 하에서 미래 수익의 더 큰 예측력을 나타내며, 이는 수익성과 변동성의 차이로 설명되지 않는다. 이 연구는 농업의 생물 자산에 대한 결함 있는 HC 회계 관행의 존재를 입증하며, 이는 선진 서구 국가의 농업 부문에 존재하는 소규모 사업체에서 이 평가 방법의 정보 내용이 부족함을 시사한다.