신용 접근의 실제 비용: 급여 대출 시장의 증거*

급여 대출의 가용성에 따른 지리적 차이를 이용하여, 저소득 가구의 신용 접근의 실제 효과를 추정합니다. 급여 대출은 많은 고위험 차용자에게 중요한 신용원인 소규모 고금리 대출입니다. 급여 대출이 경제적 어려움을 완화한다는 증거는 찾을 수 없습니다. 반대로, 대출 접근은 주택 담보 대출, 임대료 및 공과금을 지불하는 데 어려움을 증가시킵니다. 경험적 설계는 대출 접근의 변동성을 분리하여 대출 기관의 위치 결정 및 주 규제 결정과는 무관하게 합니다. 이는 경제적 어려움 측정과 상관관계가 있을 수 있는 두 가지 요소입니다. 대출 가용성의 시간에 따른 차이 및 소득 그룹 간 차이에 대한 추가 분석은 추정된 효과에 대한 여러 대안 설명을 배제합니다. 신용 접근을 개선하면 중요한 지출이 촉진된다는 관점과는 반대로, 결과는 일부 저소득 가구에게 차입으로 인해 부채 서비스 부담이 중요한 청구서를 지불하는 능력을 저해할 수 있음을 시사합니다.