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여러 지속 가능성 이니셔티브에 의해 권장되는 지속 가능한 투자 방식에 대한 관심이 증가하고 있습니다. 그러나 투자자들은 다양한 시장 상황(위기, 양호, 호황)에서 효과적인 포트폴리오 다각화를 요구하며, 포트폴리오 위험 최소화에 도움이 되는 한도 내에서 지속 가능한 주식을 고려할 것입니다. 따라서 투자자들이 포트폴리오 위험을 완화하는 더 나은 방법은 기존 문헌에 명시된 관련 변동성 지수를 바탕으로 포트폴리오를 구성하는 것입니다. 이슬람 주식이 변동성 지수의 충격에 지속 가능한 방식으로 얼마나 민감한지를 조사하여 효과적인 포트폴리오 결정을 강화할 필요가 있습니다. 이러한 측면에서 우리는 다양한 시장 조건에서 암시적 변동성 지수가 지속 가능한 이슬람 주식에 미치는 비대칭 효과를 조사합니다. 따라서 분위수 회귀 및 분위수-온-분위수 회귀 기법이 사용됩니다. 이 연구는 다양한 분위수에서 지속 가능한 이슬람 주식 수익에 대한 변동성의 비대칭적 영향을 발견했습니다. 또한, 대부분의 변동성의 비대칭 효과는 일반적으로 지속 가능한 이슬람 주식 수익과 역상관관계가 있음을 나타내어, 시장 결과에 따른 다각화 혜택을 의미합니다. 또한 극단적인 분위수를 제외하면, 대부분의 분위수에 대해 변동성이 이슬람 주식 수익에 미치는 인과관계가 있습니다. 일반적인 시장 결과가 아니라 시장 위기나 호황이 우리 분위수 회귀 모델의 인과 추정에 더 큰 영향을 미친다고 생각됩니다.
Alsubaie et al. (Sat,)은 이 질문을 연구했습니다.