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본 논문은 2003–2014년 기간 동안 15개 국가에 걸쳐 72개 이슬람 은행(IBs)과 145개 전통 은행(CBs)으로 구성된 샘플을 사용하여 수쿠크 시장 발전이 은행 파산 위험에 미치는 영향을 조사합니다. 우리는 z-점수를 사용하여 은행 파산 위험을 측정합니다. 시스템-GMM 추정기를 사용하여 수쿠크 시장 발전이 IBs의 파산 위험에 부정적인 영향을 미치는 반면, CBs의 파산 위험은 변화가 없음을 발견했습니다. 또한, 우리의 결과는 CBs와 IBs 모두의 파산 위험에 대한 규모의 부정적이고 유의미한 효과를 나타내어 널리 문서화된 '너무 커서 실패할 수 없다' 가설을 확인합니다. 이 효과는 IBs에서 더욱 두드러지며, 대형 IBs가 그들의 전통적인 동료들보다 더 높은 파산 위험을 보임을 나타냅니다. 마지막으로, 우리는 2008년 세계 금융 위기가 예상대로 은행 파산 위험에 대한 수쿠크 시장 발전의 부정적 영향을 악화시켰음을 보여줍니다. 기타 정보: 발표됨: 응용 경제학 라이센스: http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ 출판사 웹사이트에서 기사 보기: https://dx.doi.org/10.1080/00036846.2019.1646406
Smaoui 외 (금요일,) 이 질문을 연구했습니다.