통화 정책 파급 효과 및 선호 서식지 모델의 시장 간 역학 관점

이 연구는 선호 서식지 모델이 파키스탄 투자 시장에서 평균 수익률의 시장 간 이전 및 가격 변동성의 확산을 이해하는 능력을 향상시킵니다. 이는 한 시장의 수익률이 금리 정책 변화, 미국 달러 환율 변동성 및 국내 인플레이션 경향의 잠재적 영향을 받는 다른 시장의 수익률에 체계적인 영향을 미치는 정도를 조사합니다. GARCH 프로세스와 동적 조건부 상관관계(DCC) 및 마르코프 스위칭 모델을 포함한 방법론적 도구를 사용하여, 이 연구는 시장 간 평균 수익률과 변동성의 전파를 평가합니다. 분석 결과 통화 정책과 주식 시장 지수 간의 중요한 연관성이 발견되어 통화 정책이 시장 간 성과 전파에 미치는 심오한 영향을 강조합니다. 이러한 통찰력은 통화 정책과 시장 성과 간의 미묘한 상호작용을 감독하는 규제 기관에 매우 중요합니다. 또한 파키스탄 시장을 포함한 개발 도상국에 관심이 있는 국내외 투자자에게도 중요합니다.