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The objective is to clarify the tax treatment of ongoing earnings from employee capital participation and its classification.

June 17, 2026

Steuerliche Behandlung von laufenden Erträgen aus Mitarbeiterkapitalbeteiligungen

Key Points

The objective is to clarify the tax treatment of ongoing earnings from employee capital participation and its classification.
Analysis of recent legal decisions regarding employee capital participation.
Assessment of tax classifications based on established criteria.
Comparison of different forms of employee participation in terms of tax treatment.
Ongoing earnings from employee participation are primarily classified as income from capital assets.
Two landmark rulings by BFH confirm that ongoing earnings are not automatically considered as salary if certain conditions are met.
Tax treatment varies based on the existence of a special legal relationship.

Abstract

Zusammenfassung Mitarbeiterbeteiligungen stellen ein bewährtes Instrument dar, um qualifizierte Fach- und Führungskräfte langfristig an ein Unternehmen zu binden. Die steuerliche Behandlung des Erwerbs, der laufenden Erträge sowie des Exits war in der Vergangenheit teilweise unklar. In den letzten Jahren hat die Rechtsprechung jedoch maßgeblich zur Klarstellung beigetragen und die steuerliche Einordnung anhand verschiedener Kriterien präzisiert. Laufende Erträge aus Mitarbeiterbeteiligungen sind dabei nicht per se als Arbeitslohn zu werten - in der Regel zählen sie als Einkünfte aus Kapitalvermögen, sofern ein eigenständiges Sonderrechtsverhältnis besteht und dieses tatsächlich durchgeführt wird. Der BFH hat diese Auffassung nun in zwei wegweisenden Urteilen bezüglich laufender Erträge aus einer stillen Beteiligung und einem Genussrecht am Arbeitgeberunternehmen eindeutig bestätigt.

Mark Helpful

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