Dinâmicas do setor de fintech e banco: Explorando a conexão de longo prazo entre fintech e índices de ações temáticos em cinco mercados globais

Tipo do artigo: Artigo de Pesquisa ResumoEste estudo é motivado pelo crescimento do setor de fintech e seu papel relevante no crescimento e desenvolvimento do setor bancário. Seu objetivo é examinar a influência na formação de preços entre índices relacionados a empresas de Tecnologia Financeira (fintech) e mercados de ações regionais na Europa, mercados emergentes, América Latina e Estados Unidos. O estudo utiliza o teste de Gregory-Hansen para avaliar os comovimentos de longo prazo entre os principais índices de ações relacionados a fintech e índices de ações regionais. Os resultados indicam que as características dos ativos como instrumentos de hedge podem mudar ao longo do tempo e em diferentes circunstâncias. Durante o período pré-conflito, 26 comovimentos de longo prazo foram identificados entre os índices de fintech e os mercados de ações regionais, e 31 comovimentos de longo prazo foram identificados durante o período de conflito. Os índices de ações dos Mercados Emergentes, América Latina e S&P 500 foram considerados ativos de hedge completo, mas perderam parcialmente essas características durante o período de Conflito. No subperíodo de conflito, o mercado de ações regional europeu exibiu características de ativo de hedge, pois não influenciou os preços de nenhum dos índices analisados. As implicações do estudo sugerem que os ativos se comportam de maneira diferente em diferentes condições de mercado, de modo que os investidores devem adaptar suas estratégias de alocação de ativos para gerenciar o risco de forma eficiente e construir portfólios de investimento resilientes. Esses achados também são relevantes para instituições financeiras, particularmente bancos, à medida que continuam a integrar inovações impulsionadas por fintech em seus modelos de negócios e estruturas de gestão de riscos. AgradecimentosOs autores também se agradam em reconhecer o apoio financeiro do Instituto Politécnico de Setúbal.0;