Inovando a relação banco-empresa: uma abordagem fuzzy esférica para o financiamento de PMEs

Objetivo A inovação nos processos de financiamento, possibilitada pelo advento de novas tecnologias, apoiou o desenvolvimento de ferramentas de financiamento alternativo. Nesse contexto, o estudo analisa a crescente importância dos instrumentos de financiamento alternativo (como crowdfunding de equidade, empréstimos peer-to-peer (P2P), capital de risco, entre outros) para atender às necessidades de financiamento das pequenas e médias empresas (PMEs) além dos canais tradicionais de financiamento bancário e baseado no mercado. Ao fornecer termos mais flexíveis e tempos de aprovação mais rápidos, esses instrumentos estão gradualmente reformulando a relação tradicional banco-empresa. Design/metodologia/abordagem Para compreender de forma abrangente essa mudança de inovação nos processos de financiamento, o estudo emprega uma abordagem novel que mescla três métodos de MCDA: Entropia Fuzzy Esférica, ARAS e TOPSIS. Essas metodologias permitem lidar com ambiguidade e subjetividade nos processos de tomada de decisão financeira, examinando os efeitos de múltiplos critérios, incluindo taxa de juros, flexibilidade, acessibilidade, suporte, risco e tempo de aprovação, sobre a atratividade de várias alternativas financeiras. Resultados Os resultados do estudo têm implicações teóricas e práticas significativas, apoiando as PMEs a avalirem cuidadosamente as alternativas de financiamento e permitindo que os bancos identifiquem melhor os principais “concorrentes” de acordo com a “necessidade financeira” da empresa. Além disso, o aumento do financiamento alternativo, notadamente os empréstimos P2P, indica uma mudança em direção a um acesso ao capital mais eficiente, sugerindo que os bancos devem inovar seus canais de financiamento para permanecerem competitivos, especialmente ao oferecer soluções flexíveis para reestruturação e cenários de alto risco. Implicações práticas O estudo aconselha a alta gestão que as PMEs preferem empréstimos tradicionais pela sua confiabilidade e acessibilidade, exigindo que os bancos melhorem a transparência, inovem e adotem soluções digitais para atender às necessidades de financiamento em evolução e melhorar a satisfação do cliente. Originalidade/valor O estudo introduz uma integração nova das metodologias TOPSIS Fuzzy Esférica, Entropia e ARAS para enfrentar as complexidades da tomada de decisão financeira para o financiamento de PMEs, abordando ambiguidade e múltiplos critérios como taxas de juros, flexibilidade e risco. Ele enfatiza a importância dos empréstimos tradicionais, a crescente importância do financiamento alternativo, como os empréstimos P2P, e a necessidade dos bancos de inovar, enriquecendo assim a literatura sobre relações banco-empresa e estratégias de financiamento de PMEs.