Este artigo apresenta testes de especificação que são aplicáveis após estimar um modelo dinâmico a partir de dados em painel pelo método geral de momentos (GMM) e estuda o desempenho prático desses procedimentos usando dados gerados e reais. Nosso estimador GMM explora de forma otimizada todas as restrições lineares de momento que decorrem da suposição de ausência de correlação serial nos erros, em uma equação que contém efeitos individuais, variáveis dependentes defasadas e nenhuma variável estritamente exógena. Propomos um teste de correlação serial baseado nos resíduos do GMM e comparamos isso com os testes de Sargan de restrições de sobreidentificação e testes de especificação de Hausman.
Arellano et al. (Mon,) estudaram esta questão.