Persistência do Custo do Crédito na Economia Peruana: Aplicação de um VAR Estrutural para o Componente do Prêmio de Risco

Este artigo tem como objetivo determinar os efeitos da inflação e dos choques do prêmio de risco sobre o custo do crédito no Peru nos últimos anos, com foco particular no impacto dos prêmios de risco. Um VAR estrutural é aplicado para medir os efeitos da inflação e do prêmio de risco sobre o custo do crédito, considerando a endogeneidade entre essas três variáveis. Os resultados revelam um impacto significativo dos erros de inflação e prêmio de risco no custo do crédito a médio prazo. Esta pesquisa destaca o potencial para novas políticas destinadas a reduzir os diversos riscos presentes na economia peruana, assim como a eficácia da política monetária em manter taxas de inflação baixas.